بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، يُعد البقاء على اطلاع على الأحداث الاقتصادية الكبرى أمرًا بالغ الأهمية. يحمل هذا الأسبوع العديد من التقارير ذات التأثير الكبير التي قد تؤثر بشكل كبير على الأسواق. فمن شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى بيانات التضخم، ومبيعات التجزئة، والتطورات الجيوسياسية مثل تعريفات ترامب، فإن كل حدث من هذه الأحداث لديه القدرة على تغيير اتجاهات السوق. دعنا نوضح ما يمكن توقعه وكيف يمكن أن تؤثر على قرارات التداول الخاصة بك.
10 فبراير 2025: استراتيجية ترامب للرسوم الجمركية ورد الصين عليها
وإذا كانت الأيام القليلة الماضية تُعد مؤشراً على استراتيجية ترامب بشأن التعريفات الجمركية، فإن السوق ليس لديها ما تخشاه. والأهم من ذلك، يبدو أن اللاعبين العالميين على استعداد لمنح ترامب انتصاراته الرمزية قبل استئناف العمل كالمعتاد.
انتقام الصين الاستراتيجي
ولا تزال الصين هي اللاعب الرئيسي، على الرغم من أنها تسير بحذر. بعد أن منح ترامب إعفاءً في اللحظة الأخيرة لكندا والمكسيك، دخلت تعريفاته الجمركية بنسبة 10% على الصين حيز التنفيذ في منتصف الليل بتوقيت واشنطن يوم الثلاثاء. استجابت بكين بسرعة، وفرضت رسومًا جمركية على 80 منتجًا أمريكيًا (اعتبارًا من 10 فبراير)، وأطلقت تحقيقًا لمكافحة الاحتكار في جوجل، وشددت ضوابط التصدير على المعادن المهمة، وأضافت شركتين أمريكيتين إلى قائمة الكيانات غير الموثوق بها.
يتناقض هذا الرد الانتقامي المدروس مع رد الصين السابق خلال مواجهتها التجارية الأولى مع ترامب، حيث فرضت رسومًا جمركية بمستويات مساوية تقريبًا للولايات المتحدة. هذه المرة، تغطي الرسوم الجمركية الصينية هذه المرة 14 مليار دولار فقط من السلع الأمريكية، وهو جزء بسيط من أهداف ترامب، بينما تطبق تدابير مضادة بديلة تُظهر قدرتها على تصعيد الضغط على الشركات الأمريكية إذا لزم الأمر.
توقعات جولدمان ساكس: ضعف اليوان الصيني وقوة الدولار الأمريكي
ويتوقع بنك جولدمان ساكس مزيدًا من الانخفاض في قيمة اليوان الصيني، مستشهدًا بما يلي:
- ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب الرسوم الجمركية غير المتوقعة على كندا/المكسيك.
- تسعير السوق في حالة عدم اليقين، مما يحافظ على الضغط الصعودي على الدولار الأمريكي/اليوان الصيني.
- ارتفاع تدريجي في سعر الدولار الأمريكي/اليوان الصيني، مع توقع نطاق يتراوح بين 7.30 و7.50.
السياسة النقدية وتأثير الدولار الأمريكي
وفي حين كان من المتوقع أن يتم خفض معدل العائد على السندات بمقدار 50 نقطة أساس في الربع الأول لدعم الاقتصاد الصيني المتباطئ، قد يختار بنك الشعب الصيني أدوات سيولة أقل وضوحًا (مثل عمليات إعادة الشراء) بدلاً من تدابير التيسير عالية الوضوح.
إذا انخفض اليوان الصيني بنسبة 3%، فقد يتبعه الدولار الأسترالي، ومن المحتمل أن يعود إلى أدنى مستوياته الأخيرة التي فرضتها الرسوم الجمركية عند أعلى مستوى له عند 0.60 دولار أمريكي. في الوقت الحالي، يبدو أن تراجع الدولار الأسترالي قد انتهى.
11 فبراير 2025: باول يدلي بشهادته أمام الكونجرس
يوم الثلاثاء، سيُدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشهادته نصف السنوية حول السياسة النقدية أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب. ثم سيلقي بعد ذلك كلمة أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ يوم الأربعاء. وتكتسب تصريحاته أهمية بالغة لأنها توفر رؤى حول موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي.
أهمية ذلك للمتداولين
- فغالبًا ما تؤدي شهادة باول إلى تقلبات في السوق مع تفاعل المستثمرين مع كلماته.
- سيراقب المتداولون أي مؤشرات على حدوث تحول في السياسة النقدية، مثل تخفيف الموقف بشأن خفض أسعار الفائدة.
- أي ذكر للتضخم أو ارتفاع أسعار الفائدة أو المخاوف الاقتصادية يمكن أن يؤثر على الأسهم والفوركس والسلع.
- قد تتفاعل أسواق السندات بقوة، لا سيما إذا ألمح باول إلى فترة طويلة من ارتفاع أسعار الفائدة.
ومع البيانات الاقتصادية القوية الأخيرة وموقف الاحتياطي الفدرالي الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة، ينبغي على المتداولين الاستعداد لتقلبات السوق المحتملة. إذا أشار باول إلى نبرة أكثر تشددًا، فقد يرتفع الدولار الأمريكي، في حين قد تواجه الأسهم والذهب ضغوطًا هبوطية.
12 فبراير 2025 إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين
من المقرر أن يصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ومن المتوقع أن يكون أكثر البيانات الاقتصادية أهمية خلال الأسبوع. يقيس مؤشر أسعار المستهلكين التضخم على مستوى المستهلك، وستراقب الأسواق عن كثب أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية والأساسية.
كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الأسواق
- قد يدفع مؤشر أسعار المستهلكين الأعلى من المتوقع الاحتياطي الفدرالي إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة، مما يعزز الدولار الأمريكي ولكنه يضعف الأسهم.
- قد تدعم القراءة المنخفضة لمؤشر أسعار المستهلكين التوقعات بخفض أسعار الفائدة، مما يعزز الأسهم ولكنه يضعف الدولار.
- وينبغي أن يركز المتداولون أيضًا على مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، للحصول على قراءة أكثر استقرارًا للتضخم.
- قد تشهد قطاعات مثل التكنولوجيا والعقارات، وهي قطاعات حساسة لأسعار الفائدة، حركة كبيرة.
يجب على مستخدمي Vestrado البقاء في حالة تأهب لتحركات الأسعار الفورية في أزواج الفوركس والمؤشرات والسلع بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين. قد يجد المتداولون على المدى القصير فرصًا في الأصول مثل الذهب، الذي يميل إلى التحرك عكسيًا مع الدولار.
13 فبراير 2025 إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين
يقدم تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، المقرر صدوره يوم الخميس، منظورًا آخر للتضخم من خلال قياس أسعار الجملة. ونظرًا لأن مؤشر أسعار المنتجين يؤثر على التضخم الاستهلاكي في المستقبل، يمكن أن يكون بمثابة مؤشر رئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين.
الآثار المترتبة على تداول بيانات مؤشر أسعار المنتجين
- إذا أظهر مؤشر أسعار المنتجين ارتفاعًا في التكاليف بالنسبة للمنتجين، فقد ترتفع أسعار المستهلكين أيضًا في الأشهر المقبلة، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة.
- قد يشير انخفاض مؤشر أسعار المنتجين بأقل من المتوقع إلى تراجع الضغوط التضخمية، مما قد يؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي تجاه خفض أسعار الفائدة.
- يجب على متداولي الفوركس والسلع مراقبة ردود الفعل الفورية على هذا التقرير.
- قد تشهد الشركات ذات تكاليف الإنتاج المرتفعة، مثل شركات التصنيع والتجزئة، تحولات في أسعار الأسهم بناءً على نتائج التقرير.
سيؤكد تقرير مؤشر أسعار المنتجين أو يتعارض مع اتجاهات مؤشر أسعار المستهلكين، مما يوفر للمتداولين مزيدًا من الوضوح بشأن توقعات التضخم. يجب على المتداولين استخدام كلا التقريرين معًا لقياس المسار الأوسع للتضخم وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
14 فبراير 2025 تقرير مبيعات التجزئة
سيكشف تقرير مبيعات التجزئة الصادر يوم الجمعة عن أداء إنفاق المستهلكين خلال شهر يناير. يقود إنفاق المستهلكين جزءًا كبيرًا من النمو الاقتصادي، مما يجعل هذا التقرير حيويًا بالنسبة لمعنويات السوق.
أهمية مبيعات التجزئة بالنسبة للمتداولين
- تُشير مبيعات التجزئة القوية إلى صحة إنفاق المستهلكين، مما قد يقلل من الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة ويعزز الثقة في السوق.
- قد تشير المبيعات الضعيفة إلى تباطؤ الاقتصاد، مما يزيد من احتمالية إجراء تعديلات في السياسة النقدية وربما يضعف الدولار الأمريكي.
- قد تتفاعل أسواق الأسهم والفوركس والسلع بقوة اعتمادًا على البيانات.
- قد تشهد الشركات العاملة في قطاع السلع الاستهلاكية، مثل كبار تجار التجزئة ومنصات التجارة الإلكترونية، تقلبات كبيرة في أسعار أسهمها.
ابق على اطلاع وتداول بذكاء مع Vestrado
أحداث هذا الأسبوع لديها القدرة على خلق تحركات كبيرة في السوق. هل أنت مستعد للاستفادة من هذه الفرص؟ انضم إلى Vestrado اليوم للحصول على رؤى الخبراء وتحليلات السوق في الوقت الفعلي التي يمكن أن تمنحك الأفضلية في التداول.
ابدأ التداول بذكاء أكثر مع Vestrado الآن!
