Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc cập nhật thông tin về các sự kiện kinh tế lớn là rất quan trọng. Tuần này có một số báo cáo có tác động lớn có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Từ lời khai của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đến dữ liệu lạm phát, doanh số bán lẻ và các diễn biến địa chính trị như thuế quan của Trump, mỗi sự kiện đều có khả năng thay đổi xu hướng thị trường. Hãy cùng phân tích những gì có thể xảy ra và cách chúng có thể tác động đến quyết định giao dịch của bạn.
Ngày 10 tháng 2 năm 2025: Chiến lược thuế quan của Trump và phản ứng của Trung Quốc
Nếu những ngày qua là dấu hiệu cho thấy chiến lược thuế quan của Trump, thị trường không có gì phải lo sợ. Quan trọng hơn, các công ty toàn cầu dường như sẵn sàng trao cho Trump những chiến thắng mang tính biểu tượng trước khi tiếp tục kinh doanh như thường lệ.
Sự trả đũa chiến lược của Trung Quốc
Trung Quốc vẫn là bên đóng vai trò chủ chốt, mặc dù đang hành động thận trọng. Sau khi Trump cấp miễn trừ vào phút chót cho Canada và Mexico, mức thuế 10% của ông đối với Trung Quốc đã có hiệu lực vào nửa đêm theo giờ Washington vào thứ Ba. Bắc Kinh đã phản ứng nhanh chóng, áp thuế đối với 80 sản phẩm của Hoa Kỳ (có hiệu lực từ ngày 10 tháng 2), mở cuộc điều tra chống độc quyền đối với Google, thắt chặt kiểm soát xuất khẩu đối với các khoáng sản quan trọng và thêm hai công ty Hoa Kỳ vào danh sách các thực thể không đáng tin cậy.
Sự trả đũa có chừng mực này trái ngược với phản ứng trước đó của Trung Quốc trong cuộc chiến thương mại đầu tiên với Trump, khi nước này áp thuế ở mức gần như ngang bằng với Hoa Kỳ. Lần này, thuế quan của Trung Quốc chỉ bao gồm 14 tỷ đô la hàng hóa của Hoa Kỳ, một phần nhỏ trong mục tiêu của Trump, trong khi thực hiện các biện pháp đối phó thay thế cho thấy khả năng tăng áp lực lên các công ty Hoa Kỳ nếu cần thiết.
Triển vọng của Goldman Sachs: Đồng CNY suy yếu và đồng USD mạnh hơn
Goldman Sachs dự đoán đồng CNY sẽ tiếp tục mất giá, trích dẫn:
- Đồng USD mạnh hơn do thuế quan bất ngờ áp lên Canada/Mexico.
- Giá thị trường không chắc chắn, duy trì áp lực tăng đối với cặp USD/CNY.
- Tỷ giá USD/CNY tăng dần, dự kiến trong khoảng 7,30–7,50.
Chính sách tiền tệ và tác động của AUD
Trong khi kỳ vọng cắt giảm RRR 50 điểm cơ bản trong quý 1 để hỗ trợ nền kinh tế đang chậm lại của Trung Quốc, PBOC có thể lựa chọn các công cụ thanh khoản ít được chú ý hơn (ví dụ, hoạt động mua lại) thay vì các biện pháp nới lỏng dễ thấy.
Nếu CNY suy yếu 3%, AUD có thể đi theo, có khả năng quay trở lại mức thấp gần đây do thuế quan là 0,60 đô la. Hiện tại, sự sụt giảm của AUD có vẻ đã kết thúc.
Ngày 11 tháng 2 năm 2025: Powell làm chứng trước Quốc hội
Vào thứ Ba, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sẽ trình bày lời khai về chính sách tiền tệ bán niên của mình trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện. Sau đó, ông sẽ phát biểu trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào thứ Tư. Các tuyên bố của ông rất quan trọng vì chúng cung cấp thông tin chi tiết về lập trường của Fed về lãi suất, lạm phát và tăng trưởng kinh tế.
Tại sao điều này quan trọng đối với các nhà giao dịch
- Lời khai của Powell thường dẫn đến sự biến động của thị trường khi các nhà đầu tư phản ứng với lời nói của ông.
- Các nhà giao dịch sẽ theo dõi mọi dấu hiệu cho thấy sự thay đổi trong chính sách tiền tệ, chẳng hạn như lập trường mềm mỏng hơn về việc cắt giảm lãi suất.
- Bất kỳ đề cập nào đến lạm phát, tăng lãi suất hoặc lo ngại về kinh tế đều có thể tác động đến cổ phiếu, ngoại hối và hàng hóa.
- Thị trường trái phiếu có thể phản ứng mạnh, đặc biệt nếu Powell ám chỉ về một giai đoạn kéo dài lãi suất cao.
Với dữ liệu kinh tế mạnh mẽ gần đây và lập trường thận trọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất, các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những biến động tiềm ẩn của thị trường. Nếu Powell đưa ra tín hiệu cứng rắn hơn, đồng đô la Mỹ có thể mạnh lên, trong khi cổ phiếu và vàng có thể phải đối mặt với áp lực giảm.
Ngày 12 tháng 2 năm 2025: Công bố Báo cáo CPI
Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dự kiến công bố vào thứ Tư và dự kiến sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng nhất trong tuần. CPI đo lường lạm phát ở cấp độ người tiêu dùng và thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ cả số liệu CPI chính và CPI cốt lõi.
CPI ảnh hưởng đến thị trường như thế nào
- CPI cao hơn dự kiến có thể thúc đẩy Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, giúp đồng đô la Mỹ mạnh hơn nhưng làm cổ phiếu suy yếu.
- Chỉ số CPI thấp hơn có thể hỗ trợ kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thúc đẩy cổ phiếu nhưng làm suy yếu đồng đô la.
- Các nhà giao dịch cũng nên tập trung vào CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, để có được chỉ số lạm phát ổn định hơn.
- Các ngành như công nghệ và bất động sản, vốn nhạy cảm với lãi suất, có thể có biến động đáng kể.
Người dùng Vestrado nên cảnh giác với các biến động giá ngay lập tức của các cặp ngoại hối, chỉ số và hàng hóa sau khi CPI được công bố. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tìm thấy cơ hội ở các tài sản như vàng, có xu hướng biến động ngược với đồng đô la.
Ngày 13 tháng 2 năm 2025: Phát hành dữ liệu PPI
Báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI), dự kiến công bố vào thứ năm, cung cấp một góc nhìn khác về lạm phát bằng cách đo lường giá bán buôn. Vì PPI ảnh hưởng đến lạm phát tiêu dùng trong tương lai, nên nó có thể đóng vai trò là chỉ báo hàng đầu cho CPI.
Ý nghĩa giao dịch của dữ liệu PPI
- Nếu PPI cho thấy chi phí của nhà sản xuất tăng, giá tiêu dùng cũng có thể tăng trong những tháng tới, có khả năng khiến Fed phải duy trì lãi suất cao.
- Chỉ số PPI thấp hơn dự kiến có thể báo hiệu áp lực lạm phát đang giảm bớt, có khả năng ảnh hưởng đến quyết định cắt giảm lãi suất của Fed.
- Các nhà giao dịch ngoại hối và hàng hóa nên theo dõi phản ứng tức thời đối với báo cáo này.
- Các công ty có chi phí sản xuất cao, chẳng hạn như công ty sản xuất và bán lẻ, có thể chứng kiến sự thay đổi về giá cổ phiếu dựa trên kết quả của báo cáo.
Báo cáo PPI sẽ xác nhận hoặc mâu thuẫn với xu hướng CPI, cung cấp cho các nhà giao dịch sự rõ ràng hơn về kỳ vọng lạm phát. Các nhà giao dịch nên sử dụng cả hai báo cáo cùng nhau để đánh giá quỹ đạo rộng hơn của lạm phát và điều chỉnh chiến lược của họ cho phù hợp.
Ngày 14 tháng 2 năm 2025: Báo cáo doanh số bán lẻ
Báo cáo Doanh số bán lẻ của Thứ sáu sẽ tiết lộ chi tiêu của người tiêu dùng trong tháng 1. Chi tiêu của người tiêu dùng thúc đẩy một phần đáng kể tăng trưởng kinh tế, khiến báo cáo này trở nên quan trọng đối với tâm lý thị trường.
Tại sao doanh số bán lẻ lại quan trọng đối với các nhà giao dịch
- Doanh số bán lẻ mạnh mẽ cho thấy chi tiêu tiêu dùng lành mạnh, có khả năng làm giảm nhu cầu cắt giảm lãi suất và củng cố niềm tin của thị trường.
- Doanh số bán hàng yếu có thể cho thấy nền kinh tế đang chậm lại, làm tăng khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ và có khả năng làm đồng đô la Mỹ suy yếu.
- Thị trường chứng khoán, ngoại hối và hàng hóa có thể phản ứng mạnh mẽ tùy thuộc vào dữ liệu.
- Các công ty trong lĩnh vực hàng tiêu dùng, chẳng hạn như các nhà bán lẻ lớn và nền tảng thương mại điện tử, có thể thấy giá cổ phiếu của họ biến động đáng kể.
Cập nhật thông tin và giao dịch thông minh với Vestrado
Các sự kiện trong tuần này có khả năng tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường. Bạn đã sẵn sàng tận dụng những cơ hội này chưa? Hãy tham gia Vestrado ngay hôm nay để có được những hiểu biết chuyên sâu và phân tích thị trường theo thời gian thực có thể giúp bạn giành lợi thế trong giao dịch.
Hãy bắt đầu giao dịch thông minh hơn với Vestrado ngay bây giờ!
