Для трейдеров и инвесторов крайне важно быть в курсе основных экономических событий. На этой неделе будет представлено несколько важных отчетов, которые могут оказать существенное влияние на рынки. От показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла до данных по инфляции, розничным продажам и геополитическим событиям, таким как тарифы Трампа, - каждое событие способно изменить рыночные тенденции. Давайте разберемся, чего стоит ожидать и как это может повлиять на ваши торговые решения.
10 февраля 2025 года: Тарифная стратегия Трампа и ответ Китая
Если последние несколько дней дают представление о тарифной стратегии Трампа, рынку нечего бояться. Более того, мировые игроки, похоже, готовы предоставить Трампу его символические победы, прежде чем возобновить привычный бизнес.
Стратегическое возмездие Китая
Китай остается ключевым игроком, хотя и действует осторожно. После того как Трамп в последнюю минуту сделал исключение для Канады и Мексики, его 10-процентные тарифы на Китай вступили в силу в полночь по вашингтонскому времени во вторник. Пекин отреагировал быстро, введя тарифы на 80 американских товаров (с 10 февраля), начав антимонопольное расследование в отношении Google, ужесточив экспортный контроль над важнейшими минералами и добавив две американские фирмы в список ненадежных организаций.
Столь взвешенные ответные меры контрастируют с предыдущим ответом Китая во время первого торгового противостояния с Трампом, когда он ввел тарифы почти на том же уровне, что и США. На этот раз китайские тарифы распространяются на американские товары на сумму всего 14 миллиардов долларов, что составляет лишь малую часть от установленных Трампом целей, при этом Китай применяет альтернативные контрмеры, демонстрирующие его способность усиливать давление на американские компании в случае необходимости.
Прогноз Goldman Sachs: Ослабление китайского юаня и укрепление доллара
Goldman Sachs прогнозирует дальнейшее падение курса китайского юаня, ссылаясь на:
- Укрепление доллара США из-за неожиданных тарифов против Канады/Мексики.
- Рынок оценивает неопределенность, сохраняя повышательное давление на USD/CNY.
- Постепенное повышение курса USD/CNY, прогнозируемый диапазон - 7,30-7,50.
Денежно-кредитная политика и влияние на AUD
Хотя в 1-м квартале ожидалось снижение РРЦ на 50 б.п., чтобы поддержать замедляющуюся экономику Китая, PBOC может предпочесть менее заметные инструменты ликвидности (например, операции РЕПО), а не широко освещаемые меры смягчения.
Если CNY ослабнет на 3%, AUD может последовать за ним, потенциально вернувшись к недавнему минимуму, обусловленному тарифами, в районе $0,60. На данный момент, судя по всему, разгул AUD закончился.
11 февраля 2025 года: Пауэлл дает показания Конгрессу
Во вторник председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит с полугодовыми показаниями по денежно-кредитной политике перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. В среду он выступит перед банковским комитетом Сената. Его выступления крайне важны, поскольку они дают представление о позиции ФРС в отношении процентных ставок, инфляции и экономического роста.
Почему это важно для трейдеров
- Показания Пауэлла часто приводят к волатильности на рынке, поскольку инвесторы реагируют на его слова.
- Трейдеры будут следить за любыми признаками изменения монетарной политики, например, за смягчением позиции по снижению ставок.
- Любое упоминание об инфляции, повышении ставок или экономических проблемах может повлиять на акции, форекс и сырьевые товары.
- Рынки облигаций могут сильно отреагировать, особенно если Пауэлл намекнет на длительный период высоких процентных ставок.
Учитывая недавние сильные экономические данные и осторожную позицию ФРС в отношении снижения ставок, трейдерам следует подготовиться к возможным колебаниям рынка. Если Пауэлл проявит более ястребиный тон, доллар США может укрепиться, а акции и золото окажутся под понижательным давлением.
12 февраля 2025 года: Выход отчета по ИПЦ
Отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) будет опубликован в среду и, как ожидается, станет наиболее важным экономическим показателем недели. Индекс потребительских цен измеряет инфляцию на потребительском уровне, и рынки будут внимательно следить как за основным, так и за базовым индексом.
Как индекс потребительских цен влияет на рынки
- Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен может заставить ФРС отложить снижение ставок, что укрепит доллар США, но ослабит акции.
- Снижение ИПЦ может поддержать ожидания снижения ставки, что повысит акции, но ослабит доллар.
- Трейдерам также следует обратить внимание на базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, чтобы получить более стабильные данные по инфляции.
- Такие сектора, как технологии и недвижимость, чувствительные к процентным ставкам, могут испытать значительные изменения.
Пользователи Vestrado должны быть внимательны к немедленным движениям цен в парах форекс, индексах и сырьевых товарах после выхода CPI. Краткосрочные трейдеры могут найти возможности в таких активах, как золото, которое имеет тенденцию к обратному движению по отношению к доллару.
13 февраля 2025 года: Выпуск данных по ИЦП
Отчет по индексу цен производителей (PPI), запланированный на четверг, предлагает другой взгляд на инфляцию, поскольку измеряет оптовые цены. Поскольку PPI влияет на будущую потребительскую инфляцию, он может служить опережающим индикатором для CPI.
Торговые последствия данных по индексу цен производителей
- Если индекс PPI покажет рост затрат производителей, потребительские цены также могут вырасти в ближайшие месяцы, что может подтолкнуть ФРС к сохранению высоких процентных ставок.
- Более низкий, чем ожидалось, индекс цен производителей может сигнализировать об ослаблении инфляционного давления, что может повлиять на решение ФРС о снижении ставки.
- Трейдеры Форекс и сырьевых рынков должны следить за немедленной реакцией на этот отчет.
- Компании с высокими производственными затратами, например, в обрабатывающей промышленности и розничной торговле, могут увидеть изменения в ценах на акции в зависимости от результатов отчета.
Отчет по PPI либо подтвердит, либо опровергнет тенденции CPI, предоставив трейдерам больше ясности в отношении инфляционных ожиданий. Трейдеры должны использовать оба отчета вместе, чтобы оценить более широкую траекторию инфляции и соответствующим образом скорректировать свои стратегии.
14 февраля 2025 г: Отчет о розничных продажах
Пятничный отчет о розничных продажах покажет, как изменились потребительские расходы в январе. Потребительские расходы определяют значительную часть экономического роста, поэтому данный отчет крайне важен для настроения рынка.
Почему розничные продажи важны для трейдеров
- Высокий уровень розничных продаж свидетельствует о здоровых потребительских расходах, что потенциально снижает необходимость снижения ставок и укрепляет доверие рынка.
- Слабые продажи могут свидетельствовать о замедлении экономики, что повышает вероятность корректировки денежно-кредитной политики и потенциально ослабляет доллар США.
- Акции, форекс и товарные рынки могут сильно реагировать на данные.
- Цены на акции компаний сектора потребительских товаров, таких как крупные розничные сети и платформы электронной коммерции, могут значительно колебаться.
Будьте в курсе событий и торгуйте с умом вместе с Vestrado
События этой недели способны вызвать значительные движения на рынке. Готовы ли вы воспользоваться этими возможностями? Присоединяйтесь к Vestrado сегодня, чтобы получить экспертную оценку и анализ рынка в режиме реального времени, которые дадут вам преимущество в торговле.
Начните торговать умнее с Vestrado прямо сейчас!
