Bagi peniaga dan pelabur, sentiasa dimaklumkan tentang peristiwa ekonomi utama adalah penting. Minggu ini membawa beberapa laporan berimpak tinggi yang boleh mempengaruhi pasaran dengan ketara. Daripada keterangan Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell kepada data inflasi, jualan runcit dan perkembangan geopolitik seperti tarif Trump, setiap acara berpotensi untuk mengubah arah aliran pasaran. Mari kita pecahkan perkara yang boleh dijangkakan dan bagaimana ia boleh memberi kesan kepada keputusan perdagangan anda.
10 Februari 2025: Strategi Tarif Trump dan Tindak Balas China
Jika beberapa hari lalu terdapat sebarang petunjuk mengenai strategi tarif Trump, pasaran tidak perlu takut. Lebih penting lagi, pemain global nampaknya bersedia memberikan Trump kemenangan simboliknya sebelum meneruskan perniagaan seperti biasa.
Tindakan Balas Strategik China
China kekal sebagai pemain utama, walaupun ia berjalan dengan berhati-hati. Selepas Trump memberikan pengecualian saat akhir kepada Kanada dan Mexico, tarif 10%nya ke atas China berkuat kuasa pada tengah malam waktu Washington pada hari Selasa. Beijing bertindak balas dengan pantas, mengenakan tarif ke atas 80 AS. produk (berkuat kuasa 10 Feb.), melancarkan siasatan antitrust ke dalam Google, mengetatkan kawalan eksport ke atas mineral kritikal dan menambah dua AS. firma kepada senarai entiti yang tidak boleh dipercayai.
Tindakan balas yang diukur ini berbeza dengan tindak balas China sebelum ini semasa kebuntuan perdagangan pertamanya dengan Trump, di mana ia mengenakan tarif pada tahap yang hampir sama dengan AS. Kali ini, tarif China meliputi hanya $14 bilion dalam barangan Amerika, sebahagian kecil daripada sasaran Trump, sambil melaksanakan langkah balas alternatif yang mempamerkan keupayaannya untuk meningkatkan tekanan ke atas AS. syarikat jika perlu.
Tinjauan Goldman Sachs: CNY yang lemah dan USD yang lebih kukuh
Goldman Sachs meramalkan susut nilai CNY selanjutnya, memetik:
- USD yang lebih kukuh disebabkan oleh tarif yang tidak dijangka di Kanada/Mexico.
- Harga pasaran dalam ketidaktentuan, mengekalkan tekanan menaik pada USD/CNY.
- Peningkatan secara beransur-ansur dalam USD/CNY, dengan unjuran julat 7.30–7.50.
Dasar Monetari dan Impak AUD
Walaupun pemotongan RRR 50bp dijangka pada Q1 untuk menyokong ekonomi China yang perlahan, PBOC mungkin memilih alat mudah tunai berprofil rendah (cth, operasi repo) berbanding langkah pelonggaran keterlihatan tinggi.
Jika CNY melemah sebanyak 3%, AUD boleh mengikuti, berpotensi kembali ke tahap rendah dipacu tarif baru-baru ini dalam $0.60s yang tinggi. Buat masa ini, kekalahan AUD nampaknya telah berakhir.
11 Februari 2025: Powell Bersaksi kepada Kongres
Pada hari Selasa, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell akan menyampaikan keterangan dasar monetari separuh tahunannya di hadapan Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan. Beliau kemudiannya akan berucap di Jawatankuasa Perbankan Senat pada hari Rabu. Kenyataan beliau adalah penting kerana ia memberikan pandangan tentang pendirian Fed terhadap kadar faedah, inflasi dan pertumbuhan ekonomi.
Mengapa Ini Penting untuk Peniaga
- Kesaksian Powell sering membawa kepada ketidaktentuan pasaran apabila pelabur bertindak balas terhadap kata-katanya.
- Peniaga akan memerhatikan sebarang tanda peralihan dalam dasar monetari, seperti pendirian yang lemah terhadap pemotongan kadar.
- Sebarang sebutan mengenai inflasi, kenaikan kadar atau kebimbangan ekonomi boleh memberi kesan kepada saham, forex dan komoditi.
- Pasaran bon mungkin bertindak balas dengan kuat, terutamanya jika Powell membayangkan tempoh kadar faedah yang tinggi yang berpanjangan.
Dengan data ekonomi yang kukuh baru-baru ini dan pendirian berhati-hati Fed mengenai pemotongan kadar, peniaga harus bersedia untuk perubahan pasaran yang berpotensi. Jika Powell menunjukkan nada yang lebih hawkish, dolar AS boleh mengukuh, manakala ekuiti dan emas mungkin menghadapi tekanan ke bawah.
12 Februari 2025: Keluaran Laporan CPI
Laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) ditetapkan untuk dikeluarkan pada hari Rabu dan dijangka menjadi data ekonomi paling kritikal minggu ini. CPI mengukur inflasi di peringkat pengguna, dan pasaran akan memantau dengan teliti kedua-dua tajuk utama dan nombor CPI teras.
Bagaimana CPI Mempengaruhi Pasaran
- CPI yang lebih tinggi daripada jangkaan boleh mendorong Fed untuk menangguhkan pemotongan kadar, mengukuhkan dolar AS tetapi melemahkan saham.
- Bacaan CPI yang lebih rendah mungkin menyokong jangkaan penurunan kadar, meningkatkan saham tetapi melemahkan dolar.
- Peniaga juga harus memberi tumpuan kepada CPI teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, untuk bacaan inflasi yang lebih stabil.
- Sektor seperti teknologi dan hartanah, yang sensitif kepada kadar faedah, mungkin mengalami pergerakan yang ketara.
Pengguna Vestrado harus sentiasa berwaspada untuk pergerakan harga segera dalam pasangan, indeks dan komoditi forex berikutan keluaran CPI. Pedagang jangka pendek mungkin mencari peluang dalam aset seperti emas, yang cenderung bergerak secara songsang dengan dolar.
13 Februari 2025: Keluaran Data PPI
Laporan Indeks Harga Pengeluar (PPI), yang dijadualkan pada Khamis, menawarkan perspektif lain mengenai inflasi dengan mengukur harga borong. Memandangkan PPI mempengaruhi inflasi pengguna masa hadapan, ia boleh berfungsi sebagai penunjuk utama untuk CPI.
Implikasi Dagangan Data PPI
- Jika PPI menunjukkan peningkatan kos untuk pengeluar, harga pengguna juga mungkin meningkat pada bulan-bulan akan datang, yang berpotensi mendorong Fed untuk mengekalkan kadar faedah yang tinggi.
- IHPR yang lebih rendah daripada jangkaan mungkin menandakan tekanan inflasi yang berkurangan, yang berpotensi mempengaruhi keputusan Fed ke arah penurunan kadar.
- Pedagang forex dan komoditi harus memerhatikan reaksi segera terhadap laporan ini.
- Syarikat yang mempunyai kos pengeluaran yang tinggi, seperti dalam pembuatan dan runcit, mungkin melihat perubahan dalam harga saham berdasarkan hasil laporan.
Laporan PPI sama ada akan mengesahkan atau bercanggah dengan aliran CPI, memberikan pedagang dengan lebih jelas mengenai jangkaan inflasi. Pedagang harus menggunakan kedua-dua laporan bersama-sama untuk mengukur trajektori inflasi yang lebih luas dan menyesuaikan strategi mereka dengan sewajarnya.
14 Februari 2025: Laporan Jualan Runcit
Laporan Jualan Runcit Jumaat akan mendedahkan prestasi perbelanjaan pengguna pada bulan Januari. Perbelanjaan pengguna memacu sebahagian besar pertumbuhan ekonomi, menjadikan laporan ini penting untuk sentimen pasaran.
Mengapa Jualan Runcit Penting untuk Peniaga
- Jualan runcit yang kukuh menunjukkan perbelanjaan pengguna yang sihat, berpotensi mengurangkan keperluan untuk pemotongan kadar dan mengukuhkan keyakinan pasaran.
- Jualan yang lemah mungkin mencadangkan ekonomi yang perlahan, meningkatkan kemungkinan pelarasan dasar monetari dan berpotensi melemahkan dolar AS.
- Pasaran saham, forex dan komoditi mungkin bertindak balas dengan kuat bergantung pada data.
- Syarikat dalam sektor barangan pengguna, seperti peruncit utama dan platform e-dagang, mungkin melihat harga saham mereka turun naik dengan ketara.
Kekal Maklum & Berdagang Pintar dengan Vestrado
Acara minggu ini berpotensi untuk mencipta pergerakan pasaran yang ketara. Adakah anda bersedia untuk memanfaatkan peluang ini? Sertai Vestrado hari ini untuk mendapatkan pandangan pakar dan analisis pasaran masa nyata yang boleh memberi anda kelebihan dalam perdagangan.
Mula berdagang dengan lebih bijak dengan Vestrado sekarang!
