สำหรับผู้ค้าและนักลงทุน การคอยติดตามข่าวสารเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญถือเป็นสิ่งสำคัญ สัปดาห์นี้จะมีรายงานที่มีผลกระทบสูงหลายฉบับที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ตั้งแต่คำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ไปจนถึงข้อมูลเงินเฟ้อ ยอดขายปลีก และการพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ภาษีของทรัมป์ เหตุการณ์แต่ละเหตุการณ์ล้วนมีศักยภาพที่จะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของตลาด มาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อขายของคุณอย่างไร
10 กุมภาพันธ์ 2025: กลยุทธ์ภาษีศุลกากรของทรัมป์และการตอบสนองของจีน
หากไม่กี่วันที่ผ่านมาเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงกลยุทธ์ภาษีของทรัมป์ ตลาดก็ไม่ต้องกลัวอะไรมากนัก ที่สำคัญกว่านั้น ผู้เล่นระดับโลกดูเหมือนจะเต็มใจที่จะมอบชัยชนะเชิงสัญลักษณ์ให้กับทรัมป์ก่อนที่จะกลับมาดำเนินธุรกิจตามปกติ
การตอบโต้เชิงยุทธศาสตร์ของจีน
จีนยังคงเป็นผู้เล่นหลัก แม้ว่าจะเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังก็ตาม หลังจากที่ทรัมป์ให้การยกเว้นในนาทีสุดท้ายแก่แคนาดาและเม็กซิโก ภาษีนำเข้า 10% ของเขาที่มีต่อจีนก็มีผลบังคับใช้เมื่อเที่ยงคืนตามเวลาวอชิงตันของวันอังคาร ปักกิ่งตอบโต้อย่างรวดเร็วด้วยการกำหนดภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ 80 รายการ (มีผลใช้บังคับในวันที่ 10 กุมภาพันธ์) เริ่มการสอบสวนการผูกขาดของกูเกิล เพิ่มการควบคุมการส่งออกแร่ธาตุที่สำคัญ และเพิ่มบริษัทสหรัฐฯ 2 แห่งในรายชื่อนิติบุคคลที่ไม่น่าเชื่อถือ
การตอบโต้ที่วัดผลได้นี้แตกต่างไปจากการตอบสนองครั้งก่อนของจีนในการเผชิญหน้าทางการค้าครั้งแรกกับทรัมป์ ซึ่งจีนกำหนดภาษีศุลกากรในระดับที่เกือบจะเท่ากับของสหรัฐฯ ในครั้งนี้ ภาษีศุลกากรของจีนครอบคลุมสินค้าของสหรัฐฯ เพียง 14,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเพียงเศษเสี้ยวของเป้าหมายที่ทรัมป์ตั้งไว้ ขณะเดียวกันก็ใช้มาตรการตอบโต้ทางเลือกอื่นๆ ที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการเพิ่มแรงกดดันต่อบริษัทของสหรัฐฯ หากจำเป็น
แนวโน้มของโกลด์แมนแซคส์: เงินหยวนอ่อนค่าลงและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
โกลด์แมนแซคส์คาดการณ์ว่าค่าเงินหยวนจะอ่อนค่าลงอีก โดยระบุว่า:
- ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากภาษีที่ไม่คาดคิดต่อแคนาดาและเม็กซิโก
- ราคาตลาดอยู่ในความไม่แน่นอน ส่งผลให้แรงกดดันขาขึ้นต่อ USD/CNY ยังคงดำเนินต่อไป
- USD/CNY มีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีช่วงคาดการณ์อยู่ที่ 7.30–7.50
นโยบายการเงินและผลกระทบของ AUD
แม้ว่าจะคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราเงินสำรองภาคบังคับ (RRR) 50bp ในไตรมาสที่ 1 เพื่อช่วยพยุงเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัว แต่ PBOC อาจเลือกใช้เครื่องมือสภาพคล่องที่มีโปรไฟล์ต่ำกว่า (เช่น การดำเนินการซื้อคืน) แทนที่จะใช้มาตรการผ่อนคลายที่มองเห็นได้ชัดเจน
หากค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง 3% ค่าเงิน AUD อาจอ่อนค่าลงตามไปด้วย และอาจกลับสู่ระดับต่ำสุดที่ 0.60 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องมาจากภาษีศุลกากรเมื่อไม่นานนี้ ในขณะนี้ ดูเหมือนว่าค่าเงิน AUD จะผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว
11 กุมภาพันธ์ 2025: พาวเวลล์ให้การเป็นพยานต่อรัฐสภา
ในวันอังคารนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ จะแถลงนโยบายการเงินประจำครึ่งปีต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎร จากนั้นเขาจะแถลงต่อคณะกรรมาธิการธนาคารของวุฒิสภาในวันพุธ คำแถลงของเขามีความสำคัญมาก เนื่องจากให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจุดยืนของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตทางเศรษฐกิจ
เหตุใดสิ่งนี้จึงสำคัญสำหรับผู้ซื้อขาย
- คำให้การของพาวเวลล์มักนำไปสู่ความผันผวนของตลาดเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อคำพูดของเขา
- ผู้ค้าจะจับตาดูสัญญาณใดๆ ของการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน เช่น ท่าทีที่ผ่อนปรนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- การกล่าวถึงภาวะเงินเฟ้อ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือข้อกังวลทางเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าโภคภัณฑ์
- ตลาดพันธบัตรอาจตอบสนองอย่างรุนแรง โดยเฉพาะหากพาวเวลล์บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงเป็นเวลานาน
ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งล่าสุดและท่าทีระมัดระวังของเฟดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น หากพาวเวลล์ส่งสัญญาณที่เข้มงวดมากขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้น ขณะที่หุ้นและทองคำอาจเผชิญแรงกดดันให้ราคาลดลง
12 กุมภาพันธ์ 2568: เผยแพร่รายงานดัชนี CPI
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) กำหนดจะเผยแพร่ในวันพุธ และคาดว่าจะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ ดัชนีราคาผู้บริโภควัดอัตราเงินเฟ้อในระดับผู้บริโภค และตลาดจะติดตามทั้งตัวเลข CPI ทั่วไปและพื้นฐานอย่างใกล้ชิด
ดัชนี CPI ส่งผลต่อตลาดอย่างไร
- ดัชนี CPI ที่สูงเกินคาดอาจผลักดันให้เฟดเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแต่ตลาดหุ้นอ่อนตัวลง
- ตัวเลข CPI ที่ลดลงอาจสนับสนุนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้หุ้นดีดตัวขึ้น แต่ดอลลาร์อ่อนค่าลง
- นอกจากนี้ ผู้ค้าควรเน้นที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพื่อให้การอ่านค่าอัตราเงินเฟ้อมีเสถียรภาพมากขึ้น
- ภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย อาจประสบกับความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ
ผู้ใช้ Vestrado ควรคอยจับตาดูความเคลื่อนไหวของราคาในทันทีของคู่สกุลเงิน ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์หลังจากการประกาศ CPI เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจพบโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์อย่างทองคำ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์
13 กุมภาพันธ์ 2025: การเผยแพร่ข้อมูล PPI
รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งกำหนดไว้ในวันพฤหัสบดีนี้ นำเสนอมุมมองใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อโดยการวัดราคาขายส่ง เนื่องจาก PPI มีอิทธิพลต่ออัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในอนาคต จึงสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ CPI ได้
ผลกระทบต่อการซื้อขายข้อมูล PPI
- หาก PPI แสดงให้เห็นถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ผลิต ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคก็อาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจผลักดันให้เฟดต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้
- PPI ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้อาจส่งสัญญาณการผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์และสินค้าโภคภัณฑ์ควรจับตาดูปฏิกิริยาทันทีต่อรายงานนี้
- บริษัทที่มีต้นทุนการผลิตสูง เช่น บริษัทในภาคการผลิตและค้าปลีก อาจพบการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นตามผลลัพธ์ของรายงาน
รายงาน PPI จะยืนยันหรือขัดแย้งกับแนวโน้ม CPI ซึ่งจะทำให้ผู้ค้ามีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ผู้ค้าควรใช้รายงานทั้งสองฉบับร่วมกันเพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อโดยรวมและปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม
14 กุมภาพันธ์ 2568: รายงานยอดขายปลีก
รายงานยอดขายปลีกประจำวันศุกร์จะเผยให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเดือนมกราคมเป็นอย่างไร การใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นแรงผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นรายงานนี้จึงมีความสำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาด
เหตุใดยอดขายปลีกจึงมีความสำคัญต่อผู้ประกอบการ
- ยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ดี ซึ่งอาจลดความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาด
- ยอดขายที่อ่อนแออาจบ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ส่งผลให้มีแนวโน้มที่นโยบายการเงินจะปรับลดลง และอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงได้
- ตลาดหุ้น ฟอเร็กซ์ และสินค้าโภคภัณฑ์อาจตอบสนองอย่างรุนแรงขึ้นอยู่กับข้อมูล
- บริษัทในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค เช่น ผู้ค้าปลีกขนาดใหญ่และแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ อาจพบว่าราคาหุ้นของตนผันผวนอย่างมาก
รับข้อมูลข่าวสารและซื้อขายอย่างชาญฉลาดด้วย Vestrado
เหตุการณ์ในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มที่จะสร้างการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด คุณพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสเหล่านี้หรือยัง เข้าร่วม Vestrado วันนี้เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญและการวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ที่จะช่วยให้คุณได้เปรียบในการซื้อขาย
เริ่มต้นการซื้อขายอย่างชาญฉลาดมากขึ้นด้วย Vestrado ตอนนี้!
