En el mundo en constante evolución del mercado de divisas y materias primas, mantenerse informado es clave para tomar decisiones de inversión acertadas. Vestrado se compromete a proporcionar análisis técnicos y fundamentales en profundidad para ayudarle a navegar por los mercados con eficacia.
El análisis de esta semana abarca los pares de divisas cruciales y el oro, y ofrece información sobre los posibles movimientos del mercado y los factores económicos que influyen en ellos.
Análisis técnico semanal
1. USD/JPY Análisis H4
Canales de tendencias
El par USD/JPY muestra una sólida tendencia alcista en el marco temporal H4. Para ilustrar este impulso alcista, se ha dibujado un canal ascendente verde.
Los movimientos del precio respetan los límites superior e inferior de este canal, lo que indica una adhesión constante a la trayectoria alcista. Los operadores deben observar cómo el precio rebota en estos límites, lo que refuerza la validez del canal.
Niveles de soporte y resistencia
- Soporte en 154,400 (línea roja): Este nivel es crítico, y es probable que los compradores intervengan durante cualquier retroceso. Es un punto de precio significativo que históricamente ha proporcionado un colchón.
- Resistencia en 158,000 (línea verde): Identificado como el límite superior, el precio podría encontrar presión de venta en este nivel de resistencia. La superación de este nivel podría indicar una continuación de la tendencia alcista, mientras que un rechazo podría provocar un retroceso.
Evolución prevista de los precios
Las líneas negras en zigzag dentro del canal representan las fluctuaciones previstas de los precios. El análisis sugiere un retroceso bajista hacia el soporte de 154,400. Este retroceso se considera una corrección saludable dentro de la tendencia alcista.
Tras probar este soporte, se espera que se reanude el impulso alcista, lo que podría impulsar la cotización al alza y desafiar la resistencia de 158.000.
2. Análisis EUR/USD H4
Canal descendente
El par EUR/USD se mueve dentro de un canal descendente rojo en el gráfico H4, indicando una tendencia bajista predominante. Los máximos y mínimos más bajos confirman el impulso bajista. Los límites del canal actúan como niveles dinámicos de resistencia y soporte, guiando la acción del precio.
Niveles de soporte y resistencia
- Resistencia en 1,05800 (línea verde): Este nivel es crucial durante los retrocesos alcistas. Si el precio alcanza este punto, podría enfrentarse a una importante presión vendedora, lo que reforzaría la tendencia bajista.
- Soporte en 1,04000 (línea roja): Este nivel de soporte sirve de objetivo para la continuación bajista. En él, los compradores podrían encontrar valor, lo que podría dar lugar a una reversión o consolidación.
Evolución prevista de los precios
El análisis indica un posible retroceso alcista a corto plazo hacia el nivel de resistencia de 1,05800. Este movimiento permite a los operadores entrar en posiciones cortas a un precio más alto. Tras este retroceso, se espera que se reanude la tendencia bajista, llevando al precio hacia el nivel de soporte de 1,04000.
3. XAU/USD Análisis H4
Canal bajista
El oro (XAU/USD) cotiza dentro de un canal descendente rojo en el marco temporal H4, lo que pone de relieve una tendencia bajista dominante. El rechazo constante del límite superior del canal subraya la fuerza de la presión bajista.
Niveles de soporte y resistencia
- Resistencia en 2580,00 (línea verde): Este nivel clave es donde un posible retroceso alcista podría enfrentarse a la presión vendedora. Es un punto de precio crucial para los operadores que buscan capitalizar posiciones cortas.
- Soporte en 2530,00 (línea roja): Se espera que la tendencia bajista se extienda hacia este nivel. Es posible que surja interés comprador en una zona significativa, lo que posiblemente provoque un rebote o un retroceso.
Evolución prevista de los precios
El gráfico sugiere un retroceso alcista a corto plazo hacia 2580,00, ofreciendo a los operadores una oportunidad potencial para entrar en posiciones de venta a un precio más alto. Tras este retroceso, se prevé que continúe la tendencia bajista, con el objetivo de alcanzar el nivel de soporte de 2530,00.
Análisis fundamental semanal
Comprender los factores fundamentales que impulsan los mercados es esencial para un análisis exhaustivo. Esta semana nos centraremos en varias economías importantes y destacaremos los acontecimientos e indicadores económicos clave que podrían influir en los movimientos del mercado.
Japón
- Panorama político: Japón ha formado su primer gobierno en minoría. El primer ministro Ishiba, del Partido Liberal Democrático (PLD), sigue en el poder. Sin embargo, ni el PLD en solitario ni su tradicional socio de coalición, el Partido Komeito, tienen mayoría en la cámara baja de la Dieta.
- Implicaciones políticas: La incapacidad de los partidos de la oposición para presentar una alternativa ha mantenido al PLD al mando, aunque con un poder limitado. La atención inmediata se centra en el presupuesto suplementario, que se espera sea aprobado con una resistencia mínima.
- Perspectivas económicas: Algunos elementos de la agenda del PLD, como la propuesta de aumentar los impuestos para mejorar las capacidades de defensa, pueden enfrentarse a una importante controversia. El mercado de swaps refleja la incertidumbre, con descuentos que oscilan entre 5 y 12 puntos básicos para posibles subidas en la próxima reunión del Banco de Japón, posiblemente influidos por la debilidad del yen.
Australia
- Actas de los bancos centrales: A primera hora del martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará las actas de su última reunión. Aunque estas actas no suelen influir en el mercado, proporcionan información sobre las perspectivas del banco central.
- Política monetaria: La persistente amenaza de una subida de tipos ha disminuido, y los funcionarios han transmitido que la política probablemente se mantendrá a la espera durante algún tiempo. El mercado de futuros indica una probabilidad del 60% de que se produzca un recorte de tipos antes de abril de 2025, con el primer recorte totalmente previsto para mayo.
- Indicadores económicos: El PMI preliminar de noviembre será otro de los datos destacados. El PMI compuesto ha fluctuado en torno a la marca de 50, lo que indica un equilibrio entre expansión y contracción. En octubre se situó en 50,2.
Eurozona
- Datos PMI: El PMI preliminar de noviembre es el dato económico más destacado. Tras caer por debajo de 50 en septiembre, señal de contracción, el PMI compuesto de la zona euro volvió a 50 en octubre, lo que indica estabilización.
- Política monetaria: El mercado muestra más confianza en una posible bajada de tipos del Banco Central Europeo (BCE) el próximo mes que en la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra. El mercado de swaps valora más un recorte de 50 puntos básicos que el mantenimiento de los tipos actuales.
- Factores políticos: A pesar de la falta de un liderazgo político sólido entre los principales países miembros, las tensiones reflejadas por los diferenciales de tipos de interés siguen siendo relativamente moderadas.
Reino Unido
- Perspectivas de inflación: Se ha reducido la especulación sobre una bajada de tipos del Banco de Inglaterra en diciembre. Es poco probable que los próximos informes de inflación cambien significativamente este sentimiento.
- Datos del IPC: El IPC del Reino Unido se mantuvo estable en octubre y disminuyó un 0,2% en noviembre de 2023. Cuando el BOE se reúna el mes que viene, la tasa interanual podría volver a situarse en el 2% o superarlo ligeramente, frente al 1,7% de septiembre. La tasa de inflación subyacente se situó en el 3,2% en septiembre, con un aumento interanual de los precios de los servicios al consumo del 4,9%.
- Política monetaria: Esta dinámica de la inflación sugiere que el Banco de Inglaterra podría abstenerse de recortar los tipos a corto plazo, centrándose en cambio en el seguimiento de los datos económicos.
Canadá
- Tendencias de la inflación: El IPC canadiense descendió a una tasa anualizada de casi el 1% en los cuatro meses transcurridos hasta septiembre. El IPC de octubre, que se publicará el 19 de noviembre, será objeto de especial atención.
- Política monetaria: El Banco de Canadá (BOC) ha bajado los tipos, reduciendo el tipo de interés de los préstamos a un día en 75 puntos básicos entre junio y septiembre, y en 50 puntos básicos en octubre. El tipo objetivo se sitúa ahora en el 3,75%.
- Indicadores económicos: La tendencia gradual a la baja en las medidas básicas sugiere que el BOC puede continuar su política monetaria acomodaticia, dependiendo de los datos entrantes.
Estados Unidos
- Perspectivas de la Reserva Federal: Dos factores principales determinan el clima de inversión. El primero es la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Los próximos datos, principalmente las encuestas y la construcción de viviendas, pueden ser más decisivos, pero contribuirán al panorama económico general.
- Datos del mercado laboral: Las peticiones semanales de subsidio de desempleo cubrirán el mismo periodo que la encuesta mensual de empleo y podrían tener un impacto más significativo. El mercado de futuros descuenta actualmente en torno a un 62% de probabilidades de un recorte de tipos de un cuarto de punto en la próxima reunión del FOMC, ligeramente menos que hace una semana.
- Implicaciones políticas: El segundo factor es la especulación en torno a los posibles nombramientos en la próxima administración, que podría proporcionar información sobre las futuras prioridades políticas. Se prevén iniciativas favorables al crecimiento, pero medidas como los aranceles pueden plantear retos a corto y medio plazo.
Navegar por los mercados financieros requiere una visión técnica y el conocimiento de los factores económicos fundamentales. El análisis de esta semana destaca las oportunidades y los riesgos potenciales en los principales pares de divisas y materias primas. Los operadores deben tener en cuenta tanto los patrones gráficos como los indicadores económicos a la hora de formular sus estrategias.
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